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专访赵展:期货其实很简单——没有规矩,不成方圆

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专访赵展:期货其实很简单——没有规矩,不成方圆

  赵展——《清华实战期货班》第六期优秀学员
  现任山东富力包装公司董事长。
  赵展在七八年前为对冲企业原料价格波动风险,开始初涉期货行业,后来在《清华实战期货班》听到徐长波老师的讲课,成为徐老师程序化期货操作的忠实门生。这两年他根据徐老师的思想和理念,也建立了一套程序化期货交易系统,在期货市场上实践之后收益也颇丰。

徐长波老师和赵展合影
图片来源:徐长波老师和赵展合影(右三为徐长波老师,左三为赵展)

  近日,第六期《清华实战期货班》优秀学员赵展同学接受了清华期货平台的专访,分享了建立交易系统这一块的经验和心得。赵展同学表示:“纸上得来终觉浅,绝知此事要躬行,具体工作要自己摸索,才能把老师讲的彻底转变成自己的。徐老师用巨大的成就证明了这是一个能打胜仗的武功,作为徒弟,我们团队想用自己的成绩证明这是一个可复制的方法。我们有信心做的更好,感谢清华这个平台,感谢徐长波老师的指导!




  以下是专访文字实录:

  清华实战期货1:赵先生,您好!您是《清华实战期货班》第六期优秀学员,我们了解到您采用了徐长波老师的多品种多指标多周期的组合交易系统,而且目前做的非常好。您能简单介绍一下您目前的交易系统的应用状况吗?

  赵展:2015年7月,我们开始研究模仿徐老师的交易系统,2016年开始试验性的应用这套系统,并根据研究进展,分三次升级了系统,2016年全年取得了70%的收益。今年3月份,徐老师亲自来我们期货工作室指导,我们又按照徐老师的指导,完善了交易系统,目前基本成型,我们自己还开发出了一些更先进的东西,也得到了徐老师的认可。

  清华实战期货2:在这之前,您的交易系统是一个什么样的状况?

  赵展:我之前没有交易系统。我家里有企业,主要生产圣诞灯饰、塑料薄膜,主要原材料有铜、PVC、聚乙烯和聚丙烯,年采购量五六个亿。圣诞灯饰供应沃尔玛、好市多等跨国超市,为订单式生产,春节后定全年价格。2003年下半年到2006年上半年铜的价格由2万涨到8万,这次铜的价格大涨给公司造成了极大损失。也就是从那时候起,开始研究如何能够回避原材料价格波动风险,开始进入期货市场。然后看了很多书,断断续续的做期货,长线、短线都做过,基本面、技术面都研究过。每年在原材料价格相对低位时根据订单价格做一部分套期保值,锁定利润,降低采购成本。平时用小账户来练手,也做期现套利,但是一直没有自己的交易系统。

  清华实战期货3:采用徐老师的交易系统后,您最大的感受是什么?

  赵展:一个人要想做成一件事情一定要和这个行业内的成功人士为伍,清华期货班是国内最顶级的期货培训班,拥有全明星的实战型老师阵容,而且这些老师有学者出身,有产业出身,有个人投资者出身,有基本面派、有技术面派,非常全面。这开阔了我的投资视野,对我的投资理念产生了重大影响。

  采用徐老师的交易系统后,我的感受很多。

  最重要的一点是一定要有一个交易系统,这个交易系统要有它赢利的逻辑合理性,要有它的风险回避或对冲机制,要以它的历史表现为支撑。要有它的可操作性、可执行性。要信任这个交易系统,严格执行这个交易系统。徐老师2008年开始使用这套交易系统,投入500万,至今十年,每年都盈利,总共赚了十几亿,充分说明了这套系统的科学性、可行性。没有规矩、不成方圆,期货其实很简单,复杂的是人的心理,是人的贪婪恐惧。只有将自己的贪婪、恐惧装进系统的笼子里,按照系统要求重复耐心的做简单的动作,才能取得成功。

  其次是由研究技术分析转变为研究自己的交易系统,研究自己的资金曲线,进行资金管理。我们来这是市场是赚钱的,不是来赌博的,资金曲线一直向上走,你的心态就会好,信心就会足。由技术分析到资金曲线分析是一个跨越。

  再一个就是认准一个老师,一个方法,能打胜仗能赚钱就行,不要乱学。有个故事:从前有个傻子学武功,师傅每天教徒弟们十八般武艺、十八般兵器。傻子学不会。武场中间有棵大树,师傅每日就叫傻子使劲抱树。十年后,师兄们猴拳蛇拳、少林武当、刀枪剑戟样样精通,唯独傻子,将武场中间的大树抱出了一圈胳膊手掌印。一天,来了一个砸场子的。大师兄应战,败阵,二师兄出战,仍旧败阵。傻子出战,上前一步就把砸场子的抱死了。这就是说有绝招就可以,一招制胜。清华期货班每个老师都有绝招,都是顶级高手,徐长波老师、傅海棠老师等都是技术派、基本面派各门各派的掌门人。我们要先听听各位掌门的战法,再琢磨筛选哪个门派的武功可以被自己模仿、掌握、融会贯通。对每个老师的方法都膜拜反而效果不好,会相互打架。我们要学傻子,要专一,一招制胜。我认为徐长波老师的操作方法可以被我接受,我忠实的按他的方法走。

《清华实战期货班》第六期开学典礼合影
  图片来源:第六期《清华实战期货班》开学典礼合影

  清华实战期货4:这个交易系统的核心理念是什么?

  赵展:这个交易系统的核心理念是通过风险对冲的方法抓商品市场的共振行情,实际上属于大数据分析。

  整体商品市场,注意,我说的是整体商品市场,整体商品市场价格时时刻刻处于波动之中,有时处于震荡阶段,有时处于趋势阶段。在震荡行情中,各商品、各周期、各指标参数相互对冲少亏钱或者不亏钱,等整体市场价格处于趋势行情时,各商品的各周期、各指标参数指向一致,会有大利润。再通过对入场点、出场点的选择达到盈利的目的。

  系统要求明确的资金分配比例、明确的入场出场点、明确的仓位比例,严格执行,团队操作,将人的贪婪、恐惧排除在系统之外,通过执行分离的方式做到知行合一。

  这套系统不能过度优化参数,通过年度调整参数防止系统钝化,在以散户为主的市场中会持续有效。

  清华实战期货5:徐老师的交易系统比较复杂,而支撑它的也是一个大的团队,您采用后是否对它进行了一些简化和调整,是如何做的?

  赵展:这套交易方法,市场容量大,而且由于系统内部有对冲机制,因而这套系统风险很小,全年来看,亏钱很难,而且资金量越大表现越好。徐老师用这套方法操作了十来年了,积累了很多数据和经验。他操作的资金量大,账户多,有期货管理人员、有会计出纳、有下单员、有纠错风控的、有搞数据的、有分析预测的、有后勤保障的,所以肯定有大团队。我们就一个账户,所以不需要那么多人,我们团队只有5个人,大量使用软件。

  我们正在按1000万的单账户设计实盘方案,完成后拿给徐老师审阅,看看还有没有什么我们没有意识到的风险点。我们期货团队主要进行公司的套期保值、期现套利工作,为企业降低采购成本,提升竞争力服务。期货投资这块投入资金不大,和实业经营是完全隔离的。

  清华实战期货6:这个系统的回撤控制您是如何设计的?

  赵展:系统的设计要从最坏的情况来考虑,能赚多少钱是市场行情给你的,我们的关注点在资金回撤。这套系统内置了止损方案,内置了风险对冲方案,震荡行情仓位轻,趋势行情仓位重。我们再通过对入场点、出场点的选择来控制回撤。别人出场我入场,别人入场我出场,再加上“等”,等机会、等行情。基本上就是这样控制回撤。

  清华实战期货7:做这样一个交易系统,您认为应该在哪些方面多下些工夫?

  赵展:理念上的东西不难理解,关键在实践上,要在工程技术上下工夫。一架飞机能够在空气中飞行的原理并不复杂,基本上与风筝飞上天的原理相同,但是从风筝到波音飞机,人类探索了2000年。

  我们这套系统由理念到实践,也有很多工程技术上的东西要做。我们说均线指标,到底是算术均线好用,还是指数均线好用,还是指数加权均线好用?这需要验证;周期如何搭配,参数如何选取,这里有技巧;我们说滑点和手续费,到底应该设多大?从我们过去的真实下单统计,我们的真实下单滑价和手续费的和是1.88跳,我们就按2跳设计,主力和指数之间有什么关系,等等细节上的东西很多,都需要大量的统计验证工作,每天还要收集整理数据,积累资料。我们是用2年的时间,5个人,一边投入资金实战,一边探索宏观方案与技术细节。在肯定、否定、否定之否定中系统日趋完善。

  清华实战期货8:徐老师6月4日将在《清华实战期货班》授课,怎么学好徐老师的课,您能提供一些建议么?

  赵展:建议提前看看徐老师的网上视频,到上课时容易理解。课堂时间短,只能是理念、思路、方法的宏观介绍。纸上得来终觉浅,绝知此事要躬行,具体工作要自己摸索,才能把老师讲的彻底转变成自己的。徐老师用巨大的成就证明了这是一个能打胜仗的武功,作为徒弟,我们团队想用自己的成绩证明这是一个可复制的方法。我们有信心做的更好,感谢清华这个平台,感谢徐长波老师的指导!

  【声明:本文为《清华实战期货班》根据赵展专访内容整理而成,系原创内容,转载时请注明来源!】

  附:徐长波老师6月《清华实战期货班》课程预告

    
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