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期货人生莫辜负,价格变化寻本质

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期货人生莫辜负,价格变化寻本质

    2016年3月29日,清华大学深圳研究生院《中国大宗商品投资高级研修班》特邀杨洪斌老师为学员们杭州玉皇山南基金小镇开课。

    杨洪斌 —— 多届期货实盘大赛冠军,清华大学深圳研究生院《实战型期货培训班》高级讲师。1995年从现货市场的胶合板公司进入期货市场,曾三次爆仓。2004年以来,多次在国内实盘大赛获奖:第三届“中期杯”实盘交易比赛中,账户盈利244%;第四届“中期杯”实盘交易赛,盈利54%,获得冠军。在“2008交行杯”全国期货实盘交易大赛中,指导客户获得第二名,收益率高达311.12%。在第八届中期杯大赛中,指导的帐户长期位居榜首。为业界称颂的“民间期货投资专家”。


    本次课程,杨洪斌老师通过实盘解析,着重向大家介绍了他的商品投资价格变化理论,让投资者们清晰地了解到在他以趋势为主的中长线投资之下,是他在严格控制风险的前提下,如何让市场决定利润,并如何选择符合自己价格理论体系的入场时机,做到真正的“知行合一”的。

    天助自助者

    如果有人问“市场就有多险恶?” 杨洪斌老师的答案是人心有多险恶,市场就有多险恶。对于市场价格为什么会涨,到底怎么涨,有没有规律。杨洪斌老师一直在对这些问题进行深入的思考,而他觉得这正是使他成为一个合格的期货股票投资者的原因。

    杨洪斌老师知道很多投资者做单一旦没底,就喜欢打电话问有现货产业的人,以现货的思路来做期货,但他们忘记了期货就是期货,现货就是现货,现货的理论往往无法帮助期货走出来。与其听信很多专家、分析师的话,不如认清价格变化的本质原因,走上成功的唯一道路。因为市场在变,人性更是比价格变化更深刻,各种市场是有各种不同的交易,杨洪斌老师坚信,对价格变化原理理解越深,成绩就会越大。

    那有人就会说,那坚信自己的价格变化原理做错了怎么办?承认错误吧,杨洪斌老师如是说到。

    面临庞大的市场,有错误没什么好奇怪的,真判断失误了有什么奇怪?没有人是神,没有必要死要面子,找各种理由证明自己是对的。你错的并不是说你运气不够,只是你对“价格变化规律”理解还不够深。归根结底,还是自己对市场的认识不够彻底,需要记住的就是还需要再努力,怎么能把这个路走下去,取得成绩,知道趋势是怎么形成、怎么结束的。


    谁在跟你抢钱?

    杨洪斌老师认为期货最关键的是对价格的预期,它决定价格变化的方向和利益。如果大家的预期都一致了,如果看法都达到共振,那么就会涨。

    所以,杨洪斌老师提醒投资一定要牢牢树立关注市场价格本身变化的核心,其中变化的过程是关键,一定要变的是价格变化和变化步骤。交易价格变化的结果,告诉了投资者们市场的预期。也就是说,所有参加完交易的人,如果预期是越涨越,且预期越来越强,趋势就行成了,但是趋势形成的时候,一个事情在成长过程中,它的相反的因素也开始滋长,故而特别强调“预期”这两个字。

    所有的期货理论、股票、金融投资理论,只有根据价格变化才能衍生出来。人是什么性质,能成为多大,只有根据人的行为来判断,市场涨就是涨,跌就是跌,所以才更需要风险控制,也或许正是因为市场变化什么都能发生,人的预期随时都在变化,并瞬间可以改变,这就是风险控制的理论基石。

    在杨洪斌老师看来,正如一个人的笑有多少种,笑有上百种笑,涨也有多少种涨法,上涨、在上涨趋势中的上涨、在下跌中的上涨、反弹的上涨、突破的上涨。而如果一定要说明白突破有多少种突破,那下跌趋势中的突破、盘整的突破、顺势的突破、盘整震荡的突破、长距离的突破、像水库大坝淤积了很长时间的突破,能一样吗?

    其实,任何事情,只有把过程分析细了,就能演化出来很多价格的变化,投资者们要提醒自己的就是,在诸多价格变化中,不仅要知道它是怎么涨的,还要看它涨的过程是怎样的,是一步到位涨的?还是扎扎实实一个台阶一个台阶涨的?然后据此来如实观照,来判断,由此再来进行一些简单的交易策略 。

    投资本就如履薄冰

    杨洪斌老师指出目前市场中存在几种认知偏差,第一是对基本面认识的偏差,即基本面是一样的,但是每个人理解的基本面是不一样的。第二是“指标万能论”,很多人认为指标能反映一切,但是实际上指标都是滞后的,这也是今年程序化亏损比较严重的原因,杨洪斌老师本人对程序化是比较怀疑的。

    杨洪斌老师觉得在这种情况下一定要顺势而为,还一定要顺大趋势、中趋势、小趋势,最好的是三种趋势都能叠加到一起,且没有具体的模式,一定要具体情况具体对待。活下来是第一步,其次是要根据当时的天时,基本面宜粗不宜细,要分析得细,找最有把握的事情来干,只有集中优势打歼灭战。

    再一个杨洪斌老师看重的就是地利,而地利就是价格走的形态和趋势。譬如出来打猎一定要跟着动物的脚印,因为只有跟着新鲜脚印才叫宜短不宜长。投资也是一样的,短是半年到一年,最好再短一点,因为最近它和价格成相对关联。

    杨洪斌老师给投资者的建议是基本面的东西不要研究的太细。以现在的价格变化为主,参照过去价格的主体轨迹,了解大概就可以了。他认为投资者的预期是导致价格变化的最重要原因,基本面大致吻合,才能判断下一步价格的可能,所以一定要跟随大势买卖,这样更容易盈利,止损也好设置。

    同时,杨洪斌老师也说胆小不是坏事,战战兢兢,如履薄冰,如临深渊的人最能够根据科学的理念,度过健康快乐的一生。关注价格、关注价格变化,从中得出结论,才是永远有实际性的,其它没有任何方式和道路。

    人间四月天,春光莫辜负,你何时迎来属于你的人间四月天?谨慎行事,相信自己,找出符合自己价格理论体系的入场时机,随大势才能做大买卖!