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日内短线悟盘感,长期回报稳盈利

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日内短线悟盘感,长期回报稳盈利

    2015年12月19-20日,清华大学深圳研究生院《实战型期货投资高级研修班》特邀汪星敏葛卫华刘志刚三位老师为学员们深圳开课。

    刘志刚是清华大学深圳研究生院《实战期货班》第四期优秀学员,是公认的期货短线交易高手。他2006年开始从事股票、基金、权证等多领域金融品种的投资,在期货投资方面具有丰富经验,曾获2011年"建行乐当家杯"期货公司实盘大赛大师组冠军;2012年"建行乐当家杯"期货公司实盘大赛大师组亚军。现阶段专注于股指期货交易,以日内短线和高频交易为主,偶有隔夜单,交易业绩异常华丽。

    12月19日晚,刘志刚为同学们带来了题为《股指期货日内波段交易技巧分享》的课程,从尊重市场建立正确的交易理念,培养正确的交易心态,训练敏锐的盘感,股指期货波动规律、日内交易系统、日内交易模式等方面生动形象地演绎了一个日内短线高手的期货交易感悟,用自己亲身经历的案例讲述了什么叫做"会买的是徒弟,会卖的是师傅,会空仓的是祖师爷"。


    看淡盈亏,你就是寿星

    刘志刚坦言期货市场从来就不缺明星,缺的是能长期稳定盈利的寿星。在刘志刚看来,投资本身没有风险,失控的投资才有风险,所以风险控制高于一切。市场最根本的特征就是波动性和不可预测性,任何预测都从属于主观,市场永远是客观正确的,不以交易者的主观决定,跟随市场行动,抛弃主观,是交易者成功的前提,高明的投资者总能成功地建立适合自己的交易系统,跟随市场,放弃预测。

    刘志刚认为供求关系决定了价格走势,而供求关系成因复杂,包括产量、宏观经济政策、汇率、贸易与税收等,掌握完整且真实的基本面的难度极高,故而,根据基本面很难进行精准逻辑分析,进而推测市场走势,可见市场会把不属于现在这个时间段的价格提前呈现。在做技术分析时只要关心价格变化,不需关注可能产生某种影响的其他因素,可能影响品种走势的所有因素最终都集中反映在期货市场的价格和交易量上,世界上是没有完美的技术指标的,尊重市场的交易理念才能赢到最后。

    如此说来,培养正确的交易心态就至关重要了。刘志刚赞成综合胜率、盈亏比进行评估,有利于自己的单子就是一笔好的单子,不管最后是盈是亏,优秀的期货交易员都能保持平和的心态,理智地控制仓位,坚持按照自己的规则做,不论盈亏都不后悔,不会有孤注一掷的想法也不会错过任何绝佳的机会。

    做正确的事情,看淡盈亏看似容易,实则难以真正做到,其实很多时候,赚钱只是一个结果,是做对事情后市场对你的奖励。如果投资者只靠大胆的臆想,盲目下单,反而没有办法抓住所有的行情,甚至因为一些蝇头小利而冒更大的风险,得不偿失。


    对于日内高频交易,你的感觉强烈吗?

    在刘志刚看来,市场即将变化之时通常会出现有强烈的感觉,或是市场经历一阶段的发展,投资者会强烈预期到继续发展下一阶段的情况,那即为盘感。可以说,任何趋势变化之前,盘面一定会出现一些不同寻常的表现。刘志刚建议盘口分析是很好的可用于选择开仓时机,如鉴别真假突破及行情持续性的方式。真突破盘口出现时,市场会出现持续的推动力量,突破瞬间幅度大;假突破盘口出现时,则缺少持续力量推动,突破失败后价格回落迅速,假如假突破后价格不出现迅速回落,在突破边界反复震荡后突破,那即为真突破。

    综上,刘志刚指出持续性行情中,盘口挂单不能空,买单或卖单会不停涌现,往往趋势行情中,回调幅度通常在1/3以内,一旦回调超过1/2则需警惕。投资者们能做的是为自己设立交易规则,训练敏锐的盘感,并按照规则训练出潜意识和下意识,因为潜意识提高执行力,下意识感觉到风险,就算一个相当成功的操盘手,及时止损止盈也需要每天不断进行训练,他们也一样会有反应不过来的信号。


    你还在传统止损?你OUT了!

    在股指期货日内交易的波动规律的解析上,刘志刚更是小有心得,他发现股指与上证一般同步上涨、同步下跌上证上涨,股指滞涨;上证下跌,股指抗跌。而各类市场常见亏损原因,常见于逆势扛单的单边市、追涨杀跌震荡市,或是进场位置不佳、频繁止损等,如果说开盘是对前日价格进行修正,反映的是市场资金对当日走势的预期,那么盘后15分钟反映的就是市场资金对次日行情走势的预期,相关行情必然能相互验证,说到底股指日内交易系统并不复杂,刘志刚将自己的操作经验概述为初始半仓下单,开仓在起爆点,且设置自动止损,有盈利时就拿一拿,但盘口不敌趋势,更要注意不顺时停一停,如出现连续三次较大的止损,止损必须严格执行。

    如此则一目了然,传统止损是机械化的按照百分比、点数止损,刘志刚的止损是在点数固定止损上加上手工技术止损和时间止损,即在固定止损范围内根据市场变化手工止损。一旦设置了固定止损,就只往止损变小和盈利变大的方向调整。等有了比较大的盈利后,第一止损点再放在成本附近,避免盈利的单子变亏损,如在预期的时间内没有按照想象的方向发展,最好平仓观望。

    之后,刘志刚结合自己近期做单的实际案例,强调强势的市场,支撑位处做多,打穿支撑也不轻易做空;弱势市场,阻力位处做空,向上突破阻力也不要轻易追多,横向震荡,阻力位做空,支撑位做得多,投资者们千万要谨慎追突破,因为交易的本质还是概率,趋势一旦形成,则更容易延续而非反转,从大的周期判断趋势的方向,从小的周期选择开仓平仓点位,顺势而为的投资者失败的可能性就会大大降低。

    最后,刘志刚向同学们推荐了使其获益匪浅的丁圣元老师所译著的《期货市场技术分析》、《股票大作手回忆录》两本书。无论是股票市场,还是期货市场,想努力继续做下去的人总是面临各种各样的挑战,但对趋势的认知必有其普遍的东西,有没有魄力去咬这个鱼钩,这不是在靠运气,而是在拼实力,交易机会永远留给有手腕的人。