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杨洪斌:价格,熟知不等于真知

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    杨洪斌 —— 多届期货实盘大赛冠军,清华大学深圳研究生院实战型期货培训班高级讲师。1995年从现货市场的胶合板公司进入期货市场,曾三次爆仓。2004年以来,多次在国内实盘大赛获奖:第三届“中期杯”实盘交易比赛中,账户盈利244%;第四届“中期杯”实盘交易赛,盈利54%,获得冠军。在“2008交行杯”全国期货实盘交易大赛中,指导客户获得第二名,收益率高达311.12%。在第八届中期杯大赛中,指导的帐户长期位居榜首。为业界称颂的“民间期货投资专家”。投资特点:中长线投资,以趋势为主。在严格控制风险的前提下,让市场决定利润。只有在市场出现符合自己价格理论体系的才会入场,没有出现就不交易,在期货市场中难得做到了真正的“知行合一”。

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    不科学的交易思想,是导致交易亏损的主要原因。有人依据不相关的因素来做,大家因做单时,特别喜欢看美元,特别喜欢看道琼斯(指数),有时甚至看原油,看的太多太累。它们有相关性,但是大家特别容易疏忽的是“不相关性”。甚至做国内,可能都不应该专注看以伦敦铜来做标准。举个例子来说,结婚的时候,你喜欢姐姐,不能跟妹妹结婚,这是有差异的,虽然他们是一个家族。

    各种市场是有各种不同的交易,这特别重要,将来股票和股指一样也不完全一样。

    如果资金特别大的时候,有可能股票不涨,股指在交割期的时候给拉到7、80点,那个时候最后一天交割拼资金。我不给太多结论,我只是给个一些理论和依据。

    还有的人根据现货商来做。有一次研讨,几帮朋友在一起,有人说铜不应该涨那么多,应该跌,那时是跌了。为什么呢,他说的原因我觉得有点奇怪,他的原因是现货价在哪,期货该怎么怎么样。我说05年铜从4万涨到8万,那时候现货价在哪。他说,05年现货价比现在还低。比现在还低,都能从4万涨到8万,市场什么事情都能发生。

    我还有个朋友根据不相关的做对了一波,03年橡胶启动的时候,他把橡胶做的特别好,一直拿下来了。我很奇怪,我说这个的水平怎么一下子变得这么高了。我那时,自己也是走不出来,我老爱跟他交流。我就问,怎么做橡胶的。他说,他老婆去买车,买不到,03年就买不到车,他定一个本田车,要排三四个月才能拿到车。他说,汽车买不到,那橡胶不应该涨吗。大家说这个逻辑关系相差多远。后来,汽车还是买不到,橡胶又跌下来。

    有时候大家做单一旦没底的时候,就喜欢打电话问有现货产业的人,以现货的思路来做期货,期货就是期货,现货就是现货,不同的,以现货的理论来做期货,是走不出来,我不敢说死路一条,但是我说走不出来,如果美元是带着商品的话,那全世界开一个美元指数大家都来做这个,这是不一样的。

    再一个,还有很多做单错误的原因是,听信很多专家、分析师的话。我有一个朋友当了一次老师,后来不会做单了。“为什么当老师不会做单了”,因为他要指导别人,指导以后他觉得大家都认可他了,结果市场变了。

    我觉得做期货的应该不要脸,随时承认错误。我今天推荐你做的如果错了,我就说“我错了,我真判断失误了”。

    这不奇怪,我们面临这么庞大的市场,我们有错误,有什么奇怪的,我做不好,就是没做好,我现在还需要再努力,我就需要努力。可是人有的时候会要面子,找各种理由证明自己是对的,结果过几天,真的有一个小救助又顶过来了,他更有信心了。后来学生也觉得老师真不简单,在这么一个情况下又回来了,结果,这毕竟是短暂的,最后又下去了,最后亏损出局,没有人是神。

    怎么才能把这个路走下去,这是我这么多年的体会。我取得成绩,是因为这个我犯了错误,我更相信这个。我每次犯了错误,每次止损出局,我就觉得我对“价格变化规律”理解不深。或者还没做到知行合一。我尽量想做到知行合一,可有些时候就是没做到。归根结底,还是自己对市场的认识不够彻底。

    我坚信,对价格变化原理理解越深,成绩越大。千万不要小看价格变化,我们大家天天接触价格变化。

    可是,黑格尔有句话“熟知不等于真知”。大家都说想涨,大家知道“价格为什么会涨吗” ?什么原因导致价格涨吗?

    大家都知道趋势是怎么形成、怎么结束,都是涨了很多以后大家才反应“哦,涨了”。真的是,四个字,想涨就涨。

    期货最关键的,就是对价格的预期,决定价格变化的方向和利益。就是说,所有参加完这些交易的人,如果大家的预期都一致了,如果看法都达到共振,就涨。而且涨的时候如果预期是越涨越有赚钱效应了,预期越来越强了,趋势就行成了,但是趋势形成的时候,一个事情在成长过程中,他的相反的因素也开始滋长。所以特别强调“预期”这两个字。

    但是,我没办法知道每个人预期是什么,我知道的是大家交易后的结果,我认为交易价格变化的结果,告诉我市场的预期。市场涨就是涨,跌就是跌。

    我觉得周围有些朋友看着在涨的时候不相信,“它怎么还能涨,我觉得它涨不上去了”。我说“你凭什么觉得它涨不上去了”,如是观照,它涨到2%,做多的人你就不要乐观的想它涨到3%、4%,不要想那么好,它就是2%,旁边有涨2.5%、3%的,但是你绝对不能说它跌。

    风险控制的根本:市场变化什么都能发生。这是风险控制的理论基石。因为它是人的预期,预期随时在变化,大家都预期到这里来听课,预期特别一致,但是马上预期就变了,为什么,因为地震了,房子摇动。预期瞬间可以改变。

    价格是“波波折折”的,用波波折折代替道氏理论,波浪理论,因为那是机械教条的理论,算是没理论。

    牢牢树立关注市场价格本身的变化是核心,变化的过程是关键,我特别相信这两句话。我们要注意,一定要变的是:价格变化、变化步骤。

    举例:大家都说涨,涨有多少种涨法,别小看价格变化,整个马克思的资本论表述资本主义社会的时候,最核心就两个字:商品。

    他就分析商品交换价值、使用价值,来推出资本论的。所有的生物学术根据两个字:细胞,变异和分化、形成增长来推出生物学术的。所有的期货理论、股票、金融投资理论,只有根据价格变化才能衍生出来。人是什么性质,能成为多大,只有根据人的行为来判断。

    涨有多少种涨法,上涨,在上涨趋势中的上涨,在下跌中的上涨,是反弹的上涨,是突破的上涨。你说突破有多少种突破,下跌趋势中的突破、盘整的突破、顺势的突破、盘整震荡的突破、长距离的突破、像水库大坝淤积了很长时间的突破,能一样吗?就这些过程,我们要详细关注在里面,我们在这里的关注特别少。

    一个人的笑有多少种,笑有上百种笑,哭笑、假笑、冷笑、谄笑、媚笑、恐惧的笑、喜悦的笑,多少种笑。

    任何事情,你把过程分析细了,就能演化出来很多价格的变化,我们在这方面认识不够,包括我自己。在这里讲,我是想提醒我自己,更多的价格变化,不仅它是怎么涨的,要看它涨的过程是怎样的,是一步到位涨的,还是扎扎实实一个台阶一个台阶涨的,然后据此来如实观照,来判断,由于这个我们来进行一些简单的交易策略 。

    我们一定要顺势而为,要顺大趋势、中趋势、小趋势,最好是三种趋势都能叠加到一起。另外,没有具体的模式,一定要具体情况具体对待。

    举例:战争的时候共产党成立的时候才12个党员,12个党员代表100多个共产党员,到现在成了习近平带领的几千万个党员,带领这么大个国家,什么走对了,路走对了。

    另外战争怎么打的,打到三万人了,就等于我们现在做期货有三万资金了,怎么打,只有找最有把握的事情来干,只有集中优势打歼灭战。为什么叫四渡赤水。还不是四处逃窜。活下来是第一,一定要根据当时的天时,就基本面宜粗不宜细,你要分析细,没一个人能分析的细。你找一个现货商对产业链特别有研究的,做期货,也一定要死。

    前一段有一个现货商做豆粕,做的很好,他说“豆粕现在特别缺”。我后来就关注豆粕,而且受影响,在震荡中价格没走出来我也尝试建了一个多单,后来连续上不去,我真觉得是挺危险的,就平掉吧,平掉以后豆粕就跌了,就是这样的时候,一定要对基本面的形式抵触,宜粗不宜细,关注什么,关注价格。

    再一个就是地利,地利就是价格走的形态和趋势。

    出来打猎,你一定要跟着动物的脚印,你只有跟着新鲜脚印才行,叫宜短不宜长。我指的短是半年到一年,最好再短一点,因为最近它和价格成相对关联。周围朋友喜欢给我看什么呢,一打开,杨总你看二十年的周期,我基本不看二十年的周期,那“脚印”都成化石了。

    二十年前做的事,能对现在有多大影响,我真怀疑。

    综合起来的结论就是,以现在的价格变化为主,参照过去价格的主体轨迹,基本面大致吻合,才能判断下一步价格的可能。

    胆小不是坏事,别说你胆小,中国现在最胆小的人你知道是谁吗?习近平,在人大会议上说“我现在是战战兢兢,如履薄冰,如临深渊”。他管理国家他用了这12个字来形容,他多胆小,胆小根本不是坏事。

    我现在一有亏损单,我感觉肯定是有问题的。如果我“一个单处在明天要希望外盘怎么样,要希望怎么样的话”,我就把我自己处在一个赌博的境地,这种感觉特别要不得。

    我一个朋友扛橡胶扛了7千多点扛回来,他做空。有很多朋友就说他“你终于回来了”。他说“我的日子很难受,虽然现在不亏钱了,这一个多月过的非常艰难”。像这种日子,我说我们以后不要再发生了。你可能能赚点钱,但这一段时间宝贵的生命浪费了。如果大家做的不舒服了,停下来,要做,晚上睡觉要睡的香,我现在整体睡眠很好。

    最后我衷心的希望,上帝也好、佛祖也好、老天也好,保佑我保佑大家,希望大家能够根据科学的理念,度过健康快乐的一生。科学的理念,就是关注价格、关注价格变化,从中得出结论,才是永远有实际性的,其它没有任何方式和道路。


来源:期货资管网     日期:2015-10-12 14:09:08     浏览次数:1303    



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