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徐长波:期货交易就是修路,紧跟市场走到底!

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  每一个做期货的人都知道,期货难,就像爬山,最终站在山顶的就那么几个人。然而,我们普通人要登上山顶没有路就是一件很难的事,就会跌进山谷,爬不起来。

  要爬山,先得有路。对于期货人来说,爬山的路要靠自己来修。交易系统就是期货人要修的盘山路,虽然多走了些弯路和下坡路,但最终能到达山顶。路的质量再差,也比没有路容易到达山顶。因此爬山的主要工作就是修路,不断完善路的质量。前面未休的路,我们不知道有多少弯和坡,但我们知道已修完的路有多大弯和坡。(最大的回撤)

  本文主要讲的,就是怎么建立趋势交易跟踪系统。

徐长波老师授课《清华实战期货班》
图片来源:徐长波老师在《清华实战期货班》授课

  徐长波——期货投资大佬,二十年投资经验,累计盈利超10亿
  《清华大学实战期货班》高级讲师。
  国内期货投资大佬,进行期货投资已逾二十年。大连长波集团董事长,企业家中成功的期货投资典范。10年前独创自己一套人工程序化交易系统,08年盈利达80多倍,2016年盈利三四个亿,至今每年保持稳定盈利,累计盈利已超过10亿。

  如何建立趋势交易跟踪系统?

  2002到2008这六年时间,徐长波老师潜心打造了自己的趋势交易跟踪系统。此后,这套系统让他实现了稳定盈利。而在系统没有出来前,徐长波老师的交易并未盈利。

  那么,这套系统是如何打造出来的呢?

  我们从它的组成一一述说。(注:下文中有些细节不一一描述,请参考下面链接中徐长波老师的专访文章。)

  专访|徐长波:亏钱的时候也感觉很快乐!(是指趋势交易盘整时亏损是不可避免的,但系统里的长周期和短周期形成对冲,仓量减小,亏得就少。而趋势明朗时,长周期和短周期方向统一,仓量大,因此盈利就多。)

  一、选定交易指标及品种

  这里需要遵循两个原则。

  第一个是三多原则,即:

  多品种(指三个以上关联性不强的品种,例:金属选铜,化工选塑料,农产品选择豆粕)

  多指标(均线、MACD、KDJ等)

  多周期(10min、1h、日线等)
 
  第二个是三不做原则,即:

  上市品种不足四年不做(历史数据量)

  交易量小、非主力合约不做(进出容易,趋势性好)

  日内短线不做(其实能盈利的都可以做,但越是经验多的老司机,开车越慢。越是期货交易年限长的,短线做的越少)

  选择指标并不需要多复杂,越简单越好,最重要的是它的确定性要强,是唯一的、不可选择的,确定性强是前提。

  2、选择合适的统计工具

  这套系统实际是建立在对历史数据的统计上,可以选择程序化和EXCEL表来测试技术指标在历史上的表现。用现在话说,叫做大数据,我们认为是自己做的一套接地气的大数据、管用。

  3、全年交易计划

  交易计划制定的期望值不可过高,开仓的切入点用指标的资金曲线图确定。开多少仓,用数据说话,前提是能扛住历史最大回撤,能过坎。实际上这是一个资金管理的问题,至少要依据五年以上、甚至十年的历史上最大回撤发生时也不能爆仓来设计仓量的大小。

  这里有四大要点:

  要点一:

  符合条件则进场:任何一个品种的进场开仓,都用技术指标依据历史上五年以上的资金曲线图,在资金曲线图上相对较低的位置进场开仓。

  不止损、不止盈,紧跟市场走到底。

  要点二:

  盘整行情时做趋势交易 :实际上也是符合条件进场开仓,因为在五年以上的资金曲线图中,盘整时间越长,回撤则越大,回撤越大,越符合条件。这时就不能再等趋势明朗了,因为做趋势交易不怕亏钱,最怕踏空。同样的幅度方向做错时因有对冲仓量减少亏损不会太大,做对时没有对冲盈利就更大了。

  确认是趋势行情时就该结束交易了:从五年以上的资金曲线图上看,相对历史较高点的位置,其实就是趋势行情的确认,这个时候的行情往往会很疯狂,因此接下来天天盈利就天天持仓,某一天亏损就全部止盈离场。

  要点三:

  不做止损,只做止赢,等。不止损实际上是止损的升级版。是用三多即多品种、多指标、多周期,尤其是多周期等众多指标独立操作、在同一品种上相互对冲来达到比止损效果更好的目的。因趋势交易最怕盘整行情,盘整就亏损。长中短周期的对冲,是同一品种在长周期上是盘整,短周期是小的趋势波段,就会形成多空对冲,减少仓量,达到比止损更好的目的。止盈就不多说了。一个等字是考验耐性和纪律性,一定要等到符合条件再进场。

  要点四:

  市场止损我加仓,市场加仓我止赢,等。因为简单的技术指标是市场人人都会用,都在用。在五年以上的资金曲线图上,相对比较低的位置一定是市场大多数交易者都在做止损,这个方案就是针对这个位置把本来应该一次开仓,按照历史上回撤的深度分成多次,因为回撤越深,未来向上的概率和幅度就越大,因此仓量越大,盈利概率和幅度也越大。在五年以上的资金曲线图上,相对比较高的位置市场认为趋势确认都在加仓,导致行情疯狂,此时是最佳止盈的时候。

徐长波老师与《清华实战期货班》学员交流
图片来源:徐长波老师与《清华实战期货班》学员交流

  四、操作规则

  1、严格按照信号执行交易,看指数指令做主力月交易;

  2、交易前做详细的交易计划:具体到每一笔交易的时间和手数。

  五、收盘后的整理及总结

  收盘后的盘后工作也很重要,需要及时的整理和总结。内容包括:

  1、主力月与指数的差额;

  2、进单价到收盘价的差额;

  3、手续费的差额、检验测试时留的滑点够不够用、能过不可不及。

  4、同一投资单位在不同品种上开仓的手数是不同的,要按照各自的合约价值来计算开仓手数。

  尾语

  期货交易分两大派:基本面和技术面。然而,这一套交易系统仅仅是建立在技术分析的基础上,要充分理解它,需要避开基本面的影响和干扰。

  这套系统的研究基础并不是要研究最终赚多少钱,研究的是回撤大怎么办,我在这个地方能不能活过去。

  最后,也是最重要的一点:打造一个交易系统其实不难,难的是执行。

  【声明:本文整编自徐长波老师6月4日在《清华实战期货班》的授课内容,系原创文章,转载时请注明来源,如有删改请联系我们说明!】

 

来源:清华期货学习平台     日期:2017-06-16 16:48:02     浏览次数:403    



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