1、牛市套利当市场是牛市也就是看涨时,较近月份的合约价格上涨幅度往往要大于较远期合约价格的上涨幅度。因此,远期合约价格与较近月份合约价格之间的价差往往会随着时间的推移而缩小。在这种情况下,买入较近月份的合约同时卖出远期月份的合约进行套利的可能性比较大,通常将这种.. 【详情】
目前,中国期货市场正向期货的本源加速回归,从监管部门到交易所,甚至于对期货公司分类监管的评价标准,都在强调为产业客户做好服务。为企业的生产商、加工商、贸易商锁定未来价格,并根据市场变化确定生产,从而有效地调节市场供给和资源配置,规避价格大起大落的风险,这是期货.. 【详情】
套期保值在我们国内沿海一带、沿江一带做的非常非常多了。基本上只要企业规模到了一定程度,现金流和银行结合之后基本上都要引入套期保值。梳理完它的前身今日和那些血淋漓的油脂案例,我们看看会得到什么启发吧。01、我们为什么要出现期货市场为什么要进行套期保值。这些东西和我.. 【详情】
利用期权工具与期货工具组成套保组合更能满足企业的需求A"一口价"模式下,压榨企业的期权套保方案设计在国内油脂行业中,传统的销售模式多采用的是"一口价"销售模式,最常见的就是油厂每天对外发布的豆油、豆粕当日报价。当然,在目前竞争激烈的年代,采用"一口价"销售模式的油厂还.. 【详情】
股指期货的推出,不仅完善了我国的资本市场主体,同时也为企业的经营管理提供了规避风险的重要手段。作为金融衍生品种,期货市场自身的高风险、高收益的特性,决定了股指期货既是管理风险的一种工具,但使用不当也会成为引发风险的源头。因此,这就要求参与套期保值的企业需具有较.. 【详情】
国内钢厂和贸易商的套保需求受国内铁矿石基本上是从国外进口,国内钢厂和贸易商必须提前采购铁矿石,并且钢厂必须还要有一定的库存,以维持一定的生产需求。根据企业对国外铁矿石点价时点的选择,以及生产进度的快慢。铁矿石的仓储库存和在途铁矿石数量,大致占其1个月左右的生产产.. 【详情】
2008年,巨幅波动的资本市场给所有的参与者都上了一堂风险教育的金融课。在商品牛熊行情“过山车”般的这一年,多数现货企业都出现了亏损,但也有套保企业实现了盈利。在国内市场套保成功的保值案例告诉我们:只要遵循三大原则,即对大势判断清晰,保值逻辑正确;净头寸掌握适度;.. 【详情】
一张图看懂什么是套期保值?by财经连环话 【详情】
大商所正推动铁矿石期货国际化,将争取使铁矿石成为允许境外交易者参与交易的特定品种。据有关人士透露,铁矿石国际化已成为大商所接下来的工作重点来推动,目前进展顺利。今年初,海关总署同意批准大连港开展保税交割,4月份财政部和国税总局已经批准保税交割财税政策。由此,可以.. 【详情】
摘要:市场经济中,汇率时刻都处在剧烈的上下起浮变动之中,因汇率波动而造成的外汇风险已成为经济主体无法回避的问题。如何利用套期保值最大限度的防范外汇风险,减少汇率波动带来的风险损失,是本文讨论的重点。本文将针对什么是外汇汇率风险、套期保值规避汇率风险的原理以及如.. 【详情】
2011年10月28日,甲醇期货在郑商所上市交易,这意味着,甲醇期货市场将为甲醇现货市场提供价格发现机制,为产业链相关企业提供套期保值工具。套期保值就是在期货市场买进或卖出与现货数量相等但交易方向相反的商品期货合约,在未来某一时间通过卖出或买进期货合约而补偿因现货市场.. 【详情】
(一)企业参与燃料油套期保值的必要性在过去的很长时期,中国的石油进口基本采取了对国际油价“被动接受”的方式。作为石油消费大国,只有被动接受国际价格的波动,却没有与石油进口量相应的“价格发言权”,无法避免国际油价“一买就涨,不买就落”的局面。油价剧烈波动给国内石.. 【详情】
第一、企业所面临的问题钢材需求企业如果遇到CPI、PPI连创新高,企业原料、运输成本上升,面对这种压力,企业有没有解决的方法?原料采购到产成品销售会有一定时间差,这期间原料价格波动怎么处理?如果原料价格上涨,要么提高零售价,要么牺牲一部分利润,如果能锁定原料成本,公.. 【详情】
外汇汇率套期保值是什么意思?外汇汇率套期保值就是利用外汇期货交易,确保外币资产或外币负债的价值不受或少受汇率变动带来的损失。套期保值(MoneyMarketHedge),是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等,指定一项或一项以上套期工具,使套期.. 【详情】
一、基本概念焦炭期货套期保值是指焦炭企业把期货市场当作转移焦炭价格变化风险的场所,套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所,利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物,对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。二、.. 【详情】
6月29日,芝商所(CME)推出了一份全新的实物交割的锌期货合约,扩张亚洲市场。目前,全球市场已经有几个很成熟的锌期货合约,并很好地反映了区域性锌市场的特点,如LME、上期所(SHFE)的锌期货合约。对比之下,因区域差异、合约设计各有特点,CME和SHFE锌期货合约具有各自的优势。.. 【详情】
一、套期保值及套利简介(一)套期保值概念及原理1.套期保值概念及作用期货市场作为我国主体市场的一个重要组成部分,具备两个方面的社会功能:发现价格及套期保值。因为期货市场是一个有组织的规范市场,期货价格是在专门的期货市场交易所内形成的,且期货交易所聚集了众多买方卖.. 【详情】
近日,中国证监会明确表示,中国版原油期货进入上市前最后3个月的准备期,中国版原油期货上市已经进入倒计时。而原油价格波动剧烈,尤其是2014年原油价格遭遇“腰斩”,现货企业学习如何利用原油期货套期保值规避风险非常有必要。原油期货“三分天下”目前,国际原油期货市场“三分.. 【详情】
钢铁行业步入寒冬期已成共识,钢价逼近生产成本,钢铁企业过日子越来越紧巴巴的,吨钢亏几百元的企业大有人在。在此背景下,保障企业正常运转显得尤为重要。其中,钢企利用期货工具规避风险成为其中的有效手段。而且,钢厂信息体系完善,掌握产、销、存的真实情况,配合庞大的资金.. 【详情】
剔除不可控的波动,交易可控的波动是策略的关键A跨期对冲理论分析套利交易为交易同一品种不同期限合约的价差,通过抵消两个几乎完全相同合约的波动率来发现市场异常现象,再适时地予以矫正并且获利,需要一定的统计学验证,属于均值回归型策略。但在实际交易中,很多套利组合的效果.. 【详情】
江西铜业开展套期保值业务备受关注缘起于2005年下半年,当国际国内铜价开始火爆上涨之时,江西铜业却被曝出因从事套期保值业务致其损失2.48亿元。在此后其对外发布的2006年度上半年年报中,因公司从事套期保值业务,虽锁定了正常经营利润,但却因此丧失了获取因铜价上涨而赚取额外.. 【详情】
前言:正常情况下,一年可以出现三四次比较理想的进口铜精矿保值机会。一、我国铜矿生产及进口的的现状海外铜矿投资逐步增加我国每年对金属存在巨大的需求,但由于我国部分金属资源禀赋较弱,对外依存度比较高。随着我国企业实力的增长,中国企业从纯粹进口谋求海外资源,到如今加.. 【详情】
来自中信期货一、利用动力煤期货套期保值的必要性套期保值是指以回避现货价格为目的的期货交易行为,是把期货市场当作转移价格风险的场所,利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物,对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。200.. 【详情】
5月份发的那篇《商品研究的一点感悟》的转发率和点击率真是让我吃了一惊,非常感谢大家的捧场。也接到很多粉丝的反馈,说希望讲一讲“套利”的研究。非常惭愧,我是不怎么做套利的,因为水平不够。套利其实分很多种类,我们常见的有期货品种之间本身的价差交易,同一个品种的月差交.. 【详情】
自4月初以来,在基本面等因素的驱动下,豆油与豆粕比价有一波较为顺畅的涨势。当前,沿海主要地区油厂豆粕库存偏紧状态已得到一定程度的缓解,豆粕供应渐进宽松,而国内生猪存栏量明显低于常年水平,养殖业整体需求下滑较为显著,供需双重压力令国内豆粕积弱难返。虽然大豆供应压力.. 【详情】
期货的避险交易策略——套期保值买入套期保值的例子广东某铝型材厂的主要原料是铝锭,某年3月铝锭的现货价格为12900元/吨,该厂计划在两个月后购进600吨铝锭。由于担心届时价格上涨而提升成本,决定进行买入套期保值。3月初以13200元/吨的价格买入600吨5月份到期的铝锭期货合约。.. 【详情】
从大豆贸易来看,中国已经成为全球最大的大豆进口国,在全球大豆贸易中所占的份额早已超过了65%。而美国不仅是全球最大的大豆主产国,也是最大的大豆出口国,近几年来其大豆年出口量约为4000万吨,占其产量的近一半。在这种贸易格局下,全球大豆产出国、进口国的贸易价格不断博弈,.. 【详情】
近些年中国不锈钢行业产能和产量双双严重过剩,但是由于经济调结构和增速换档导致需求疲软,使得行业整体去库存速度比较的慢,加之镍等重要生产原料价格大幅下跌拖累不锈钢行情走低,更是加剧市场低迷。在这样的情况下,传统的不锈钢行业面临寒冬。风险管理和对冲就受到各大不锈钢.. 【详情】
近几年,随着我国期货市场发展迈上新的台阶及服务实体经济功能得到进一步发挥,市场各方参与者及有关机构对套期保值理论的历史沿革进行了梳理,并在重新解读套期保值内涵的基础上,从不同角度提出套期保值的各种定义。套期保值相关概念和操作方法开始显得错综复杂,套期保值与投机.. 【详情】
导语:在日前举行的第九届中国期货分析师论坛暨首届场外衍生品论坛上,上海交通大学上海高级金融学院(SAIF)实践副教授汪滔发表主旨演讲,他结合自己服务摩根士丹利和中金公司的经历,以及如今任教SAIF的研究体会,就如何做好企业套期保值咨询服务发表了自己的观点看法。汪.. 【详情】
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