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蔡耀东:大象无形,期货交易需要多角度去学习!

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业内大讨论、大佬观点碰撞:

怎么样去自我学习、锤炼,成长为一个专业的交易员?

  我们决定专访数十位顶级的操盘手和名师,探寻他们的交易成长之路,为期货人提供参考的模板。

  不同的交易风格,不同的成长环境,相信总有一位适合您。

  重要的是,我们希望通过这些专访引起业内的大讨论,大家一起来总结“怎样成为一个真正专业的交易员”。



  这是《专业交易员的成长之路》系列专访第八篇。

  今天,我们专访了第二期《清华大宗商品班》的班长蔡耀东先生。

第二期《清华大宗商品班》班长蔡耀东

    蔡耀东——第二期《清华大宗商品班》班长。
    现任上海佰融实业有限公司董事长。
    上海佰融实业有限公司主要从事进口大宗商品粮油及国内贸易业务,现油脂年贸易40万吨以上,全年营业额达25亿。公司拥有一批专业的研究团队,对国内外农产品的现货及期货市场进行深入的分析研究,能为公司提供及时准确的操作建议和市场研究报告。

    核心观点:
    1、建议做现货有公司的朋友必须有自己的团队,不管你是做得很好还是很差,光靠拼消息,光靠跟别人去交流是不够的,因为别人不知道你公司的情况,也不知道你更多的具体的东西。而你听到的东西也未必符合市场真实的一面,有自己的团队能够走得更远一些。

    2、现货思维和期货思维是不一样的,更多的是死扛,所以在每次下跌的过程中他更愿意去扛,而期货更注重的是止损。

    3、现货商很难拿下一个整体的利润,亏他会扛过去,但涨他最多拿到百分之十到二十的利润。

    4、大象无形,每个人都是瞎子摸象,只有大家合在一起才能看清整个的形象。我个人觉得大家更多的应该学习思考问题的方法和技术上的一些知识,而不是想去得到一种方法,“一招鲜吃遍天下”。

    PS. 蔡耀东在9月8日的行情分享,点击阅读↓↓↓

    以下是专访正文:

    期惑讲堂01:您一直从事油脂现货,进入期货是基于一个什么样的考虑?这期间又经历了一个怎样的过程?

    蔡耀东:
    我是95年开始做粮油的,一直做到05年。做得还可以,但那个时候是凭个人的经验。04年的时候我们自己出来做,突然感觉到这个市场不像以前那么顺利。到了05年,我认识了一个期货行业的老师,跟他进行了差不多两个多小时的交流,突然发现我以前的经验,做了十年的油脂,就是以一个赌博的心理在做,对市场从来没有过深刻的了解和分析,做粮油主要靠自己的猜想和传统的经验来做,太简单太随意。从那以后,正式进入到期货这个行业。也是从那个时候我认识到要做好粮油必须有自己的团队,必须要有自己的思想,必须要进入到期货,要不然是没有前途的。

    期惑讲堂02:从交易思维的角度来讲,您认为有现货背景的交易者和没有现货背景的交易者有什么区别,其中各自的优缺点是什么?

    蔡耀东:
    实际上,期货交易可能更加注重技术方面的东西。而现货有个现货思维,现货思维和期货思维是不一样的,更多的是死扛,所以在每次下跌的过程中他更愿意去扛,而期货更注重的是止损。

    我们整个的粮油从91年到08年都是一个单边上行的过程,所以他每次死扛都能获得一个满意的收益,因此他就产生了“只要扛住我就能活得更好”的这么一种观点。但做期货呢,这种死扛是过不去的,也不会给你更多的机会。这就是现货商和期货交易者的思维区别,现货商更多的是“扛”,而期货交易者更多的“止损”。我们觉得现货商很难拿下一个整体的利润,亏他会扛过去,但涨他最多拿到百分之十到二十的利润。这大概就是现货商的悲哀吧!

    期惑讲堂03:您有自己的套保团队,对于团队的成员您有哪些方面的要求?

    蔡耀东:
    实际上我经历了08年,经历了巨大的波折后,就开始建立自己的团队。分析师给你讲的东西是现在市场的状况,但市场是变化的,现在讲的以后未必适用。建立自己的团队就能不断分析有一个跟踪的过程,不会今天听这个的,明天听那个的,建立自己的交易策略和操作模式。

    我个人的建议,很多公司最好有自己的团队。因为很多老师当下跟你说的东西是很正确的,但后面你没有继续跟他交流,还在依据他前面说的在做,你可能会遭受到严重的损益。

    期惑讲堂04:您的套保团队是如何做分工的,各自在交易中的作用又是什么?

    蔡耀东:
    我们有套保也有单边的。套保只是正常的日常交易,我们是现货商规模比较大,我们必须有风险的规避以保护自己。但是我们也有单边,单边是基于我们对未来市场的一个研判。我们会拿一部分出来做单边的多头或空头,以保证我们的利润。真正的盈利在这一块,而套保套利只是为日常服务的。

    期惑讲堂05:您的交易策略是如何制定的?交易的触发点是什么,是根据基本面还是技术面还是消息面?

    蔡耀东:
    这里就谈到我前面的问题。

    第一个交易策略,实际上我们有自己的研究队伍,这样的话我就会根据自己的情况和自己的判断制定整个的操作计划。操作计划肯定就包括了很多的基本的东西,比如什么时候进场,什么时候出场等等。

    第二个做单边我们的要求非常高,没有1500以上的空间我们一般不会进场,我们跟别人不一样,我们不是快进快出,我们是做长期趋势的。出发点我们更多的是根据基本面和技术面的一种结合,看日线、周线、月线这些的转折点,然后根据现货的情况进行操作。

    期惑讲堂06:目前套保在您的企业中除了发挥对冲风险的作用外,是否也带来了额外的收益?

    蔡耀东:
    实际上在套保这一块,像来宝、益海包括中粮这些是最早做的,因为当时大部分的人还没有做,套保套利应该给他们带来了很大的额外收益。但是近年来由于大量的基金和期货公司进场来做这种套利的行为,我们感觉到很难赚到钱,甚至还会造成损益。套保套利额外的收益现在很难拿到了。

    期惑讲堂07:您是第二期《清华大宗商品班》的班长,在学习方面,您有哪些好的建议给大家?

    蔡耀东:
    来《清华大宗商品班》我们是想认识更多的朋友,认识更多行业里的人进行交流,看一下别人是怎么看市场的思维,学习一下老师看市场的思维。

    大象无形,每个人都是瞎子摸象,只有大家合在一起才能看清整个的形象。我个人觉得大家更多的应该学习思考问题的方法和技术上的一些知识,而不是想去得到一种方法“一招鲜吃遍天下”。

    每个老师都有他自己的特色,都有他自己思考的方法。对于做公司的同学来说,我还是建议必须有自己的团队,不管你是做得很好还是很差,光靠拼消息,光靠跟别人去交流是不够的,因为别人不知道你公司的情况,也不知道你更多的具体的东西。而你听到的东西也未必符合市场真实的一面,有自己的团队能够走得更远一些。

    最后感谢蔡耀东先生接受我们的专访!

    期惑讲堂(微信公众号:vzhishill)整理自蔡耀东专访,转载请注明出处。
  

 

来源:原创     日期:2017-09-18 10:38:17     浏览次数:71    



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